Notre méthode d'analyse financière
Depuis huit ans, nous développons une approche structurée pour examiner les entreprises et leurs données financières. Ce n'est pas de la magie — juste du travail méthodique et beaucoup de patience.
L'analyse d'investissement demande du temps. On commence par les états financiers, on regarde les flux de trésorerie, puis on essaie de comprendre le modèle économique. Certaines entreprises sont simples à déchiffrer, d'autres prennent des semaines.
Ce qui fonctionne pour nous : une routine claire, des outils fiables, et une documentation précise. On évite les raccourcis parce qu'ils mènent souvent à des erreurs coûteuses.
Six étapes pour analyser une entreprise
Collecte des données
On rassemble les rapports annuels, bilans, comptes de résultat. On vérifie les sources officielles — sites réglementaires, publications obligatoires. Ça prend environ 2-3 heures par entreprise.
Analyse des ratios
Calcul des ratios de liquidité, solvabilité, rentabilité. On compare avec les moyennes sectorielles. Les chiffres racontent une histoire, mais il faut savoir lire entre les lignes.
Évaluation du modèle
Comment l'entreprise génère ses revenus ? Quels sont ses avantages concurrentiels ? On examine la durabilité du modèle économique sur 5-10 ans.
Flux de trésorerie
Le nerf de la guerre. On analyse les flux opérationnels, d'investissement, de financement. Une entreprise peut être profitable sur papier et manquer de liquidités.
Contexte sectoriel
Chaque secteur a ses particularités. La technologie évolue vite, l'immobilier plus lentement. On adapte notre analyse selon l'environnement concurrentiel.
Synthèse et rapport
Documentation complète de nos conclusions. Identification des risques majeurs, opportunités potentielles, points d'attention. Format clair, accessible même sans formation financière.
Une méthodologie éprouvée
Développée et affinée depuis 2017 dans le contexte suisse
Les outils que nous utilisons
Analyse quantitative
Tableurs avancés pour modéliser différents scénarios. On teste la sensibilité aux variations de taux, de revenus, de coûts. Les formules sont complexes mais permettent de visualiser rapidement l'impact de changements sur la valorisation.
Bases de données financières
Accès aux historiques de cotations, données sectorielles, informations réglementaires. On croise plusieurs sources pour valider les chiffres — une erreur de saisie peut fausser toute l'analyse.
Veille sectorielle
Suivi régulier des publications spécialisées, rapports d'analystes, communiqués de presse. Le contexte change constamment — nouvelles réglementations, évolutions technologiques, mouvements concurrentiels.
Documentation structurée
Système de classement rigoureux pour retrouver rapidement nos analyses précédentes. On documente nos hypothèses, calculs, sources. Utile pour réviser notre jugement six mois plus tard.
Comparaison des approches d'analyse
Différentes méthodes existent pour évaluer une entreprise. Voici comment notre approche se positionne par rapport aux alternatives courantes.
| Critère d'évaluation | Notre méthode | Analyse rapide | Approche automatisée |
|---|---|---|---|
| Temps d'analyse | 8-12 heures par dossier | 2-3 heures | Instantané |
| Profondeur sectorielle | Contexte approfondi | Vue générale | Données standard |
| Analyse qualitative | Évaluation détaillée | Limitée | Non disponible |
| Personnalisation | Adaptée au profil | Modèle standard | Algorithme fixe |
| Documentation | Rapport complet | Synthèse brève | Graphiques automatiques |
| Suivi évolutif | Révisions régulières | Ponctuel | Mises à jour automatiques |
Prêt à démarrer votre analyse ?
Nos prochaines sessions d'accompagnement débutent en mars 2026. Si vous souhaitez comprendre notre méthode en détail ou discuter d'un projet spécifique, contactez-nous pour planifier un échange.